Red Hat представила финансовые результаты за IV квартал и 2018 финансовый год

• Выручка за IV квартал – $772 млн, (+23 % год к году или +18 % в постоянных ценах); годовая выручка – $2,9 млрд (+21 % год к году или +20 % в постоянных ценах)
• Выручка от продажи подписок на ПО за IV квартал – $683 млн (+22 % год к году или +18 % в постоянных ценах); годовая выручка от продажи подписок на ПО – $2,6 млрд (+21 % год к году или +19 % в постоянных ценах)
• Доходы будущих периодов на конец года – $2,6 млрд (+25 % год к году)
• Объем операционных денежных средств в IV квартале – $362 млн (+14 % год к году); объем операционных денежных средств с начала года – $923 млн (+18 % год к году)

«IV квартал стал мощным завершающим аккордом года, обеспечив перевыполнение плана. Стабильный рост выручки от подписок по обеим главным категориям технологий обеспечил прогнозируемую выручку в размере более 3 млрд. долларов в годовом выражении, – заявил Джим Уайтхерст (Jim Whitehurst), президент и генеральный директор Red Hat. – Red Hat продолжает укреплять среди заказчиков свой имидж надежного советника и стратегического партнера для реализации инновационных инициатив по цифровой трансформации и облачным вычислениям. Благодаря этому в IV квартале мы заключили на 50 % больше сделок на сумму более одного миллиона долларов, чем за аналогичный период прошлого года. Мы также получили отличные показатели по сопутствующим продажам и продлению подписок и контрактов».

«Мы рады, что смогли увеличить выручку по итогам 2018 финансового года на 21 % по сравнению с 18 % в прошлом году. Кроме того, ударная работа в IV квартале позволила компании закончить год с выросшим на 24 % по сравнению с прошлым годом портфелем будущих заказов. Это, а также растущий спрос на наши технологии гарантируют рост компании в следующем, 2019 финансовом году», – сказал Эрик Шандер (Eric Shander), исполнительный вице-президент по операционной деятельности и финансовый директор Red Hat.

Выручка

Общий размер квартальной выручки составил $772 млн, прирост год к году – 23 % в долл. США или 18 % в постоянных ценах. Общий размер квартальной выручки составил $683 млн, прирост год к году – 22 % в долл. США или 18 % в постоянных ценах. Доля доходов от подписок на ПО в квартальной выручке составила 88 %.

Общая годовая выручка за 2018 финансовый год составила $2,9 млрд, что превышает показатели пошлого года на 20 % в постоянных ценах. Годовая выручка от подписок на ПО составила $2,6 млрд, прирост год к году – 21 % в долл. США или 19 % в постоянных ценах. Доля доходов от подписок в общей выручке за год составила 88 %.

Выручка от подписок

Квартальная выручка от подписок на инфраструктурные продукты составила $510 млн, прирост год к году – 17 % в долл. США или 13 % в постоянных ценах. Выручка от подписок на продукты, связанные с разработкой приложений и другими новыми технологиями, составила $173 млн, прирост год к году – 39 % в долл. США или 34 % в постоянных ценах.

Годовая выручка от подписок на инфраструктурные продукты за составила $2,0 млрд, прирост год к году – 15 % в долл. США или 14 % в постоянных ценах. Годовая выручка от подписок на продукты, связанные с разработкой приложений и другими новыми технологиями, составила $624 млн, прирост год к году – 42 % в долл. США или 40 % в постоянных ценах.

Операционная прибыль

Квартальная операционная прибыль по GAAP составила $132 млн, прирост год к году – 40 %. С учетом компенсаций по ценным бумагам, амортизации нематериальных активов и транзакционных издержек, связанных с объединением компаний, операционная прибыль не по GAAP за IV квартал составила $190 млн, что на 24 % выше показателей прошлого года. По итогам IV квартала операционная рентабельность по GAAP составила 17,1 %, не по GAAP – 24,6 %.

Годовая операционная прибыль по GAAP составила $472 млн, прирост год к году – 42 %. С учетом компенсаций по ценным бумагам, амортизации нематериальных активов и транзакционных издержек, связанных с объединением компаний, операционная прибыль не по GAAP за год составила $698 млн, прирост год к году – 25 %. Годовая операционная рентабельность по GAAP составила 16,2 %, не по GAAP – 23,9 %.

Чистая прибыль/убытки

Чистые квартальные убытки по GAAP составили $13 млн или $0,07 на акцию против чистой годовой прибыли в размере $66 млн или $0,36 долл. на акцию за аналогичный период прошлого года.

С учетом компенсаций по ценным бумагам, амортизации нематериальных активов, транзакционных издержек, связанных с объединением компаний, и безналичных процентных выплат, связанных с долговыми ценными бумагами, квартальная чистая прибыль не по GAAP составила $167 млн или $0,91 на акцию по сравнению с $110 млн и $0,61 на акцию за аналогичный период прошлого года. При расчете показателей не по GAAP средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении подсчитывается без учета дробления акций, поскольку предполагается, что компания хеджирует любые такие потенциальные дробления.

Годовая чистая прибыль по GAAP составила $259 млн или $1,40 на акцию по сравнению с $254 млн и $1,39 на акцию за прошлый финансовый год. С учетом компенсаций по ценным бумагам, амортизации нематериальных активов, транзакционных издержек, связанных с объединением компаний, и безналичных процентных выплат, связанных с обратимыми долговыми ценными бумагами, годовая чистая прибыль не по GAAP составила $540 млн или $2,98 на акцию по сравнению с $414 и $2,27 на акцию за прошлый год. 

Операционные денежные средства

Объем операционных денежных средств в IV квартале составил $362 млн, что на 14 % больше, чем за аналогичный период прошлого года. По состоянию на 28 февраля 2018 г. общий объем наличных средств и их эквивалентов, а также инвестиций компании составлял $2,5 млрд. Остаток лимита средств на обратный выкуп по состоянию на 28 февраля 2018 года составил около $399 млн.

Доходы будущих периодов и портфель заказов

Размер портфеля заказов в 2018 финансовом году составил $3,4 млрд долл. США, на 24 % больше, чем в прошлом году. Портфель заказов – это стоимость не подлежащих отмене подписок и соглашений о предоставлении услуг, оплата которых будет произведена в будущем по уже выставленным счетам и по счетам, которые будут выставлены позже и не отражены в финансовых отчетах компании. На конец финансового года доходы будущих периодов составили $2,6 млрд, что на 25 % выше показателей прошлого года. Положительный эффект от изменения курсов обмена валют в годовом исчислении составил $92 млн. В постоянных ценах прирост совокупного баланса доходов будущих периодов год к году составил бы 21 %.

По состоянию на 28 февраля 2018 года та часть портфеля заказов, счета на оплату которой будут выставлены позже и не отражены в финансовых отчетах компании, превышала 775 млн долл. США (в 2017 финансовом году этот показатель составлял 650 млн). По состоянию на 28 февраля 2018 года та часть портфеля заказов, счета на оплату которой будут выставлены в 2019 финансовом году, превышала $450 млн (по состоянию на 28 февраля 2017 года этот показатель составлял $330 млн).

Прогноз

Приведенный ниже прогноз рассчитан на основе текущей рыночной конъюнктуры и курсов обмена валют.

Прогноз на год

• Годовая выручка – $3,425-3,460 млрд
• Операционная рентабельность по GAAP – около 16,6 %, операционная рентабельность не по GAAP – около 23,9 %
• Годовая прибыль по GAAP в расчете на одну акцию – от $2,25 до $2,28 на акцию, из расчета 187 млн акций в обращении. Годовая прибыль в расчете на одну акцию не по GAAP – $3,38-3,41, из расчета 185 млн акций в обращении. Прогнозы прибыли на акцию рассчитаны с учетом запланированных квартальных поступлений из других источников в размере $4 млн и эффективной ставки налога в размере 25 %
• Объем операционных денежных средств – около $1,035-1,045 млрд

Прогноз на I квартал:

• Выручка – около $800-810 млн
• Операционная рентабельность по GAAP – 13,4 %, операционная рентабельность не по GAAP – около 20,5 %
• Прибыль по GAAP в расчете на одну акцию – около $0,42, из расчета 187 млн акций в обращении. Прибыль в расчете на одну акцию не по GAAP – около $1,68, из расчета 185 млн акций в обращении. Прогнозы прибыли на акцию рассчитаны с учетом запланированных квартальных поступлений из других источников в размере $4 млн и эффективной ставки налога в размере 25 %.