Директор МТС по связям с общественностью Елена Кохановская говорит, что компания довольна размещением. Особенную радость у руководства МТС вызывает тот факт, что «компании в сложных условиях удалось привлечь заем в основной валюте выручки», и таким образом снизить валютные риски.
Опрошенные «Ведомостями» эксперты сомневаются в рыночности размещения. Начальник отдела анализа долгового рынка «Велес капитала» Иван Манаенко считает, что ставка в 14% была бы справедлива для облигаций эмитента уровня МТС, если не брать во внимание кризис ликвидности. Если же исходить из текущих доходностей суверенных облигаций и облигаций госкомпаний, то «бумаги МТС были бы интересны рынку при доходности 22-23% годовых», говорит он.
По данным ММВБ, близкий по объему и дате ближайшей оферты выпуск «Вымпелкома» торговался вчера на уровне 29,92% годовых.
По словам аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, покупателями облигаций могли выступить госбанки или госкорпорации либо размещение произошло с прицелом на использование механизма репо с ЦБ. «В случае включения облигаций МТС в ломбардный список конечным кредитором корпорации может стать Центробанк», — объясняет он. Ставка по однодневному репо с ЦБ на аукционной основе вчера составляла 7,11% годовых.
Решение о включении в ломбардный список принимает совет директоров ЦБ. Поскольку у МТС рейтинг на три-четыре ступени выше, чем требуется для включения в ломбардный список, оба выпуска имеют большие шансы туда попасть.
В списке уже есть выпуск МТС-3, размещенный 24 июня (внесен в конце августа). Организаторами всех трех займов были Газпромбанк, Сбербанк, Райффайзенбанк и «Тройка диалог».
Олег Сальманов
Источник: Ведомости (http://vedomosti.ru)
Рубрики: Мобильная связь, Финансы