Основные финансовые показатели третьего квартала 2009 года
- Консолидированная выручка Группы, номинированная в долларах США, выросла на 12,1% в квартальном исчислении до $2,268 миллиарда из-за роста абонентской базы, роста пользования голосовыми и дополнительными услугами, сезонных факторов и укрепления национальных валют.
- В третьем квартале 2009 года, выручка МТС, номинированная в национальных валютах, выросла в квартальном исчислении на всех рынках присутствия: в России - на 10,3% до 56,3 миллиарда рублей; в Украине – на 12,1% до 2,22 миллиарда гривен; в Туркменистане на 14,4% до 122,8 миллиона манат; в Армении – на 12,5% до 22 миллиардов драм; в Узбекистане – на 4,2% до 101 миллиона долларов[1].
- Консолидированный показатель OIBDA[2] увеличился на 11,4% по сравнению со вторым кварталом 2009 года до $1,063 миллиарда благодаря росту выручки и контролю над затратами.
- Маржа OIBDA без учета влияния ритейла составила 50,7%, с учетом - 46,9%.
- Консолидированная чистая прибыль составила $494,4 миллиона благодаря росту выручки и неденежным курсовым прибылям от переоценки долга, номинированного в долларах.
- Доходы от передачи данных в национальных валютах росли опережающими темпами на основных рынках Группы: в России рост в квартальном исчислении составил 16%, на Украине – 45%.
- Денежные средства за девять месяцев 2009 года увеличились до $3,816 миллиарда с $627,2 миллиона в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
Основные отраслевые и корпоративные события в 3 кв. 2009 г. и после отчетной даты
- Привлечение дополнительных $100 миллионов в рамках кредитного соглашения с консорциумом банков для рефинансирования части долговых обязательств по синдицированному кредиту в размере $1,33 миллиарда, подписанного в мае 2009 года.
- Размещение рублевого облигационного займа в июле на сумму 15 миллиардов рублей;
- Привлечение дополнительного финансирования в Сбербанке в виде двух кредитов на сумму 47 миллиардов рублей и 12 миллиардов рублей;
- Приобретение 100% -ной доли в сети мобильной розницы «Телефорум» за $11 миллионов[3];
- Приобретение дочерней компанией ОАО «МТС» у АФК «Система» 50,91% доли уставного капитала «КОМСТАР – Объединенные ТелеСистемы» за 39,15 миллиарда рублей или 184,02 рубля за ГДР.
- Подтверждение кредитного рейтинга Moody’s на уровне Ba2, прогноз «стабильный»;
- Подтверждение кредитного рейтинга Fitch на уровне ВВ+, прогноз изменен с «отрицательного» на «стабильный»;
- Подтверждение кредитного рейтинга Standard&Poor’s на уровне BB, прогноз изменен с «позитивного» на «стабильный»;
- Объявление прогноза по выручке Группы за финансовый 2009 год на уровне $8,25 миллиарда с уровнем маржи OIBDA по мобильному бизнесу более 45%; прогноз по уровню капительных затрат по Группе изменен до $1,8 миллиарда с $1,5 миллиарда.
Дополнительные условия
- МТС действует в условиях продолжающейся макроэкономической нестабильности на рынках присутствия, которая может оказывать воздействие на финансовые и операционные результаты компании
Комментарии
«В ходе реализации стратегии «3i» мы сосредоточились на ключевых инициативах: приобретении 51% доли акций «Комстар-ОТС», развитии фиксированной широкополосной связи и платного ТВ-сервисов, развертывании сетей 3G и продвижении услуг по передаче данных и контентных услуг - для чего мы запустили интернет-магазин Omlet.ru. МТС продолжает развитие розничных каналов продаж, занимает активную позицию на локальных и международном рынках капитала, продолжает реализацию программы по повышению эффективности затрат. Основной бизнес компании демонстрирует здоровый рост благодаря увеличению абонентской базы и росту пользования голосовыми и дополнительными услугами, взвешенному ценообразованию, а также растущему вкладу от монобрендовой розницы. Хотя мы наблюдаем некоторый эффект от макроэкономической нестабильности на рынках Группы, фокус компании, по-прежнему, находится в сфере предоставления телекоммуникационных услуг на рынках в России и странах СНГ. Это суть нашей стратегии «3i» и, на наш взгляд, - лучший способ максимизации стоимости для наших акционеров», - отметил президент ОАО «МТС» Михаил Шамолин.
Основные финансовые показатели Группы (неаудированные, в млн долл. США)
Показатели |
3 кв. 2009 |
3 кв. 2008 |
Изменение 3 кв. 2009/ 3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
Изменение 3 кв. 2009/ 2 кв. 2009 |
Выручка |
2.267,6 |
2.812,3 |
-19,4% |
2,022,4 |
12,1% |
OIBDA |
1.062,6 |
1.453,2 |
-26,9% |
953,8 |
11,4% |
Маржа OIBDA |
46,9% |
51,7% |
-4,8 п.п. |
47,2% |
-0,3 п.п. |
Маржа OIBDA (без учета ритейла) |
50,7% |
н/д |
н/д |
50,6% |
+0,1 п.п. |
Операционная прибыль |
638,5 |
935,5 |
-31,7% |
548,1 |
16,5% |
Маржа операционной прибыли |
28,2% |
33,3% |
-5,1 п.п. |
27,1% |
+1,1 п.п. |
Чистая прибыль (убыток) |
494,4 |
515,6 |
-4,1% |
563,0 |
-12,2% |
Финансовое положение
Капитальные затраты
В третьем квартале 2009 года капитальные вложения МТС в основные средства составили $361,5 миллиона, в том числе в России – $173,6 миллиона, в Украине – $35,7 миллиона, в Узбекистане – $129,2 миллиона, в Туркменистане – $12,2 миллиона и $10,9 миллиона в Армении.
Затраты на приобретение нематериальных активов в третьем квартале 2009 года составили $99,9 миллиона, в том числе в России - $57,1 миллиона, в Украине - $35,6 миллиона, в Узбекистане - $5 миллионов, в Туркменистане – $1,1 миллиона, в Армении - $1 миллион.
Долговая нагрузка
По состоянию на 30 сентября 2009 года общий долг[4] компании составил $7,2 миллиарда. В результате соотношение общего долга к OIBDA составило 1,8. Чистый долг компании на конец третьего квартала 2009 года составил $3,0 миллиарда, отношение чистого долга к OIBDA составило 0,7. Положительный свободный денежный поток за девять месяцев 2009 года составил $416,8 миллиона.
Обзор операционной деятельности
Рост рынка
В третьем квартале 2009 года уровень проникновения мобильной связи на рынках МТС[5]:
- Увеличился до 140% со 135% в России;
- Увеличился до 120% со 119% в Украине;
- Увеличился до 56% с 52% в Узбекистане;
- Увеличился до 35% с 29% в Туркменистане;
- Увеличился до 81% с 79% в Армении;
- Увеличился до 96% с 93% в Беларуси.
Динамика абонентской базы
Абонентская база МТС выросла в третьем квартале 2009 года на 1,86 миллиона пользователей, в том числе:
- Увеличилась на 1,28 миллиона абонентов в России;
- Не изменилась в Украине;
- Увеличилась на 0,26 миллиона абонентов в Узбекистане;
- Увеличилась на 249 тысяч абонентов в Туркменистане;
- Увеличилась на 33 тысячи абонентов в Армении;
- Увеличилась на 37 тысяч абонентов в Беларуси.
Ключевые операционные показатели
|
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
Общее число абонентов на конец периода, млн. |
91,73 |
95,66 |
96,61 |
99,51 |
101,38 |
Россия |
61,88 |
64,63 |
65,11 |
67,42 |
68,70 |
Украина |
18,09 |
18,12 |
17,94 |
17,78 |
17,78 |
Узбекистан[6] |
5,06 |
5,65 |
5,97 |
6,53 |
6,79 |
Туркменистан |
0,76 |
0,93 |
1,12 |
1,25 |
1,50 |
Армения |
1,78 |
2,02 |
2,05 |
2,05 |
2,08 |
МТС Беларусь[7] |
4,16 |
4,32 |
4,42 |
4,48 |
4,52 |
Доля рынка
В третьем квартале 2009 года МТС сохранила лидирующие позиции на большинстве рынков присутствия компании. На конец третьего квартала 2009 года доля рынка МТС по абонентской базе:
• Сохранилась на уровне 34% в России;
• Снизилась до 32% с 33% в Украине;
• Снизилась до 44% с 45% в Узбекистане;
• Сохранилась на уровне 85% в Туркменистане;
• Сохранилась на уровне 81% в Армении.
В Республике Беларусь доля рынка СООО «МТС» в третьем квартале 2009 года уменьшилась до 49% с 50%.
Сегментация абонентов
Подключения новых абонентов по препейд-тарифам МТС в третьем квартале составили 67% от общего количества подключений МТС в России и 97% – на Украине. По состоянию на конец третьего квартала 2009 года по препейд-тарифам обслуживались 82% абонентов МТС в России и 92% абонентов на Украине.
Россия: основные показатели
Российские рубли, млн |
3 кв. 2009 |
3 кв. 2008 |
Изменение 3 кв. 2009/ 3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
Изменение 3 кв. 2009/ 2 кв. 2009 |
Выручка |
56.274,5 |
52.471,4 |
7,2% |
51.017,3 |
10,3% |
OIBDA |
25.550,8 |
26.950,8 |
-5,2% |
23.762,0 |
7,5% |
- маржа |
45,4% |
51,4% |
-6,0 п.п. |
46,6% |
-1,2 п.п. |
- маржа (без учета ритейла) |
50,3% |
н/у |
н/у |
50,9% |
-0,6 п.п. |
Чистая прибыль |
13.353,1 |
8.994,5 |
48,5% |
17.022,6 |
-21,6% |
- маржа |
23,7% |
17,1% |
+6,6 п.п. |
33,4% |
-9,7 п.п. |
|
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
ARPU (руб.)[8] |
278,8 |
258,3 |
233,5 |
245,4 |
255,8 |
MOU, минуты |
213 |
218 |
205 |
216 |
213 |
Уровень оттока, % |
9,1 |
6,4 |
8,0 |
6,9 |
10,7 |
SAC (руб.) |
635,5 |
665,4 |
742,8 |
671,8 |
558,5 |
Украина: основные показатели
Украинская гривна, млн |
3 кв. 2009 |
3 кв. 2008 |
Изменение 3 кв. 2009/ 3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
Изменение 3 кв. 2009/ 2 кв. 2009 |
Выручка |
2.215,6 |
2.255,0 |
-1,7% |
1.976,7 |
12,1% |
OIBDA |
1.067,5 |
1.088,5 |
-1,9% |
890,4 |
19,9% |
- маржа |
48,2% |
48,3% |
-0,1 п.п. |
45,0% |
+3,2 п.п. |
Чистая прибыль |
195,8 |
359,9 |
-45,6% |
142,4 |
37,5% |
- маржа |
8,8% |
16,0% |
-7,2 п.п. |
7,2% |
+1,6 п.п. |
|
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
ARPU (гривна) |
39,6 |
38,2 |
33,6 |
35,8 |
40,1 |
MOU, минуты |
329 |
389 |
427 |
441 |
478 |
Уровень оттока, % |
15,8 |
10,8 |
10,2 |
9,7 |
10,4 |
SAC (гривна) |
49,7 |
51,7 |
62,4 |
52,1 |
45,9 |
Узбекистан: основные показатели[9]
Долл. США, млн |
3 кв. 2009 |
3 кв. 2008 |
Изменение 3 кв. 2009/ 3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
Изменение 3 кв. 2009/ 2 кв. 2009 |
Выручка |
101,1 |
103,1 |
-1,9% |
97,0 |
4,2% |
OIBDA |
52,0 |
65,5 |
-20,6% |
53,5 |
-2,8% |
- маржа |
51,4% |
63,5% |
-12,1 п.п. |
55,1% |
-3,7 п.п. |
Чистая прибыль |
32,3 |
43,5 |
-25,7% |
18,6 |
73,7% |
- маржа |
32,0% |
42,2% |
-10,2 п.п. |
19,2% |
+12,8 п.п. |
|
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
ARPU (долл. США) |
7,3 |
7,2 |
5,8 |
5,2 |
5,1 |
MOU, минуты |
525 |
497 |
416 |
502 |
500 |
Уровень оттока, % |
7,3 |
5,7 |
6,6 |
7,1 |
8,1 |
SAC (долл.) |
7,7 |
8,7 |
8,2 |
7,6 |
8,3 |
Туркменистан: основные показатели[10]
Туркм. манат, млн |
3 кв. 2009 |
3 кв. 2008 |
Изменение 3 кв. 2009/ 3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
Изменение 3 кв. 2009/ 2 кв. 2009 |
Выручка |
122,8 |
57,6 |
113,2% |
107,3 |
14,4% |
OIBDA |
73,1 |
24,2 |
202,1% |
48,5 |
50,7% |
- маржа |
59,5% |
42,1% |
+17,4 п.п. |
45,2% |
+14,3 п.п. |
Чистая прибыль |
44,5 |
4,8 |
827,1% |
24,4 |
82,4% |
- маржа |
36,2% |
8,4% |
+27,8 п.п. |
22,8% |
+13,4 п.п. |
|
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
ARPU, манат |
28,5 |
37,7 |
30,2 |
30,1 |
29,7 |
MOU, мин. |
277 |
253 |
225 |
239 |
241 |
Уровень оттока, % |
2,0 |
4,2 |
3,9 |
5,8 |
4,5 |
SAC, манат |
15,7 |
9,7 |
13,0 |
11,2 |
18,4 |
Армения: основные показатели
Армянский драм, млн |
3 кв. 2009 |
3 кв. 2008 |
Изменение 3 кв. 2009/ 3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
Изменение 3 кв. 2009/ 2 кв. 2009 |
Выручка |
21.966,2 |
22.670,0 |
-3,1% |
19.534,1 |
12,5% |
OIBDA |
12.263,4 |
11.909,3 |
3,0% |
10.913,1 |
12,4% |
- маржа |
55,8% |
52,5% |
+3,3 п.п. |
55,9% |
-0,1 п.п. |
Чистая прибыль (убыток) |
(2.450,4) |
5.606,4 |
-143,7% |
(2.912,9) |
-15,9% |
- маржа |
-11,2% |
24,7% |
-35,9 п.п. |
-14,9% |
+3,7 п.п. |
|
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
ARPU, драм |
4.594,5 |
3.485,9 |
2.913,9 |
3.169,2 |
3.540,9 |
MOU, мин. |
202 |
205 |
172 |
182 |
217 |
Уровень оттока, % |
7,2 |
7,0 |
8,9 |
10,4 |
11,3 |
SAC, драм |
5.199,0 |
4.535,8 |
7.280,6 |
6.005,8 |
5.143,6 |
Структура капитальных затрат
Млн долл. США |
3 кв. 2008 |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
Россия |
457,4 |
252,4 |
230,7 |
- в % от выручки |
21,1% |
15,9% |
12,8% |
Украина |
138,6 |
83,2 |
71,3 |
- в % от выручки |
29,8% |
32,2% |
25,1% |
Узбекистан |
48,1 |
136,0 |
134,2 |
- в % от выручки |
46,6% |
140,2% |
132,8% |
Туркменистан |
14,1 |
13,9 |
13,3 |
- в % от выручки |
69,8% |
37,0% |
30,9% |
Армения |
5,0 |
4,3 |
11,9 |
- в % от выручки |
6,7% |
8,1% |
20,1% |
[1] Функциональной валютой в Узбекистане является доллар США.
[2] См. в «Приложении A» определения терминов OIBDA и маржа OIBDA, и приведение данных показателей к наиболее сопоставимым финансовым показателям US GAAP.
[3] При этом 20% от покупной цены продавец получает при закрытии сделки, а 80% покупной цены - по истечении 12 месяцев при соблюдении ряда условий договора, включая условие соответствия показателей деятельности приобретаемой компании требованиям договора.
[4] Общий долг включает текущие долговые обязательства, текущую часть задолженности по финансовому лизингу, долгосрочный долг и долгосрочные обязательства по финансовому лизингу; чистый долг рассчитывается как разность между общим долгом и денежными средствами и их эквивалентами и краткосрочными инвестициями; приведение чистого долга к консолидированному балансу см в Приложении B.
[5] Источником информации о рынках сотовой связи России и Украины в данном пресс-релизе являются данные AC&M Consulting о количестве SIM-карт в России и Украине.
[6] С 1 кв. 2008 года «МТС Узбекистан» перешла на шестимесячную политику оттока.
[7] Неконсолидированное дочернее предприятие МТС в Республике Беларусь, СООО «Мобильные ТелеСистемы», в котором МТС принадлежит 49% акций.
[8] ARPU рассчитывается как отношение выручки от предоставления услуг за определенный период (включает доходы от интерконнекта и гостевого роуминга и плату за подключение) к среднему числу абонентов за период и числу месяцев в периоде.
[9] Функциональной валютой в Узбекистане является доллар США.
[10] С 1 января 2008 года Центральный Банк Туркменистана понизил официальный курс туркменского маната по отношению к доллару США до 6.250 с 5.200. В мае 2008 года президент Туркменистана издал указ, устанавливающий курс обмена на уровне 14.250 манат за 1 доллар США. 1 января 2009 года Центральный Банк Туркменистана провел деноминацию туркменского маната. 5000 старых манатов были заменены 1 новым. Мы изменили исторические результаты с учетом деноминации туркменской валюты.
Редактор раздела: Юрий Мальцев (maltsev@mskit.ru)
Рубрики: Мобильная связь, Финансы