«Ростелеком» объявляет финансовые и операционные результаты за четвертый квартал и за 2012 год по МСФО

Выручка Группы за 2012 год составила 321,3 млрд. рублей и выросла на 7% по сравнению с 2011 годом. Структура выручки существенно изменилась в пользу растущих сегментов, включающих в себя, в том числе, мобильную связь, ШПД, платное ТВ. Рентабельность по OIBDA составила 36,9%, отражая эффекты от активного развития мобильного направления в регионах строительства 3G+ сетей в 4 квартале 2012 года, увеличения доли быстрорастущих, но менее рентабельных, чем традиционные, сегментов выручки, создание резервов по компенсациям сотрудникам в рамках 20 %-ной оптимизации административного персонала, запланированной на 2013 год. 

По словам старшего вице-президента ОАО «Ростелеком» Павла Зайцева, «В 2012 году усилия менеджмента и сотрудников были направлены на укрепление конкурентных позиций компании. Мы начали активно осваивать направления бизнеса,  включая мобильный ШПД и платное ТВ. К настоящему моменту мы построили 3G+ сети в 24 регионах, в 10 из которых услуги мобильной передачи данных уже предоставляются нашим абонентам на коммерческой основе. После запуска единой платформы интерактивного ТВ в мае 2012 года количество абонентов данной услуги выросло более чем в 2 раза до 1,4 млн. подписчиков, а доля Ростелекома на рынке Интерактивного ТВ выросла до 49%». 

ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ

• Количество пройденных домохозяйств выросло на 6% год – на – год и составило 33,8 млн.[1], включая 16,4 млн. (или 48%) по технологии FTTx;
• Количество абонентов услуг широкополосного доступа в Интернет (ШПД) выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 9,2 млн. абонентов;
  • Абонентская база сегмента В2С выросла на 12% до 8,5 млн., при этом число абонентов, подключенных по оптике, выросло в 1,6 раза год – на – год до 2,8 млн. (33% от абонентской базы), продемонстрировав наивысший темп прироста на рынке России. Доля Ростелекома на рынке ШПД В2С составила 40%.
• Количество абонентов услуг платного ТВ выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 6,6 млн. абонентов.
  • Из них количество абонентов услуги интерактивного ТВ выросло более чем в 2 раза до 1,4 млн. подписчиков, проникновение в оптические сети составило 34%. Доля Ростелекома на рынке Интерактивного ТВ составила 49%.
• Количество абонентов мобильной связи выросло на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 13,6 млн. абонентов;
• Приобретение компании «СкайЛинк» дало Ростелекому доступ к  3G лицензиям  в 69 регионах России
• К настоящему моменту в 24 регионах России построены и протестированы сети 3G+ , а в 10 регионах осуществлен коммерческий запуск 

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ ЗА 2012 ГОД:

• Выручка выросла на 7% по сравнению с 2011 годом и составила 321,3 млрд. руб.;
• Показатель OIBDA[2] составил 118,6 млрд. руб.;
• Рентабельность по OIBDA составила 36,9% по сравнению с 37,5% годом ранее (без учета неденежного эффекта на результат 4 квартала 2011 года от уменьшения долгосрочных социальных обязательств перед персоналом в связи с заключением нового коллективного договора в декабре 2011 г.)[3];
  • Чистая прибыль составила 35,2 млрд. руб. (чистая прибыль по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), используемая для расчета дивидендов по привилегированным акциям, составила 32,7 млрд. руб.);
  • Капитальные вложения[4] составили 91,2 млрд. руб. (28,4% от выручки);
    • Чистый долг[5] по состоянию на 31 декабря 2012 года составил 203,1 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю OIBDA[6] составило 1,7х. 

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ ЧЕТВЕРТОГО КВАРТАЛА 2012 ГОДА:

• Выручка выросла на 4% по сравнению с 2011 годом и составила 82,6 млрд. руб.;
• Показатель OIBDA составил 24,6 млрд. руб. при рентабельности по OIBDA в 29,8% по сравнению с 32,7% годом ранее (без учета неденежного эффекта на результат 4 квартала 2011 года от уменьшения долгосрочных социальных обязательств перед персоналом в связи с заключением нового коллективного договора в декабре 2011 г.);
  • Чистая прибыль составила 4,6 млрд. рублей; 
  • Капитальные вложения составили 27,7 млрд. руб. (33,6% от выручки); 

КОНСОЛИДАЦИЯ И КОМБИНИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ ЗАО «СКАЙ ЛИНК»

Приобретение ЗАО «СКАЙ ЛИНК» является сделкой под общим контролем. В соответствии с учетной политикой Компании по МСФО такие сделки отражаются в отчетности как если бы приобретение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности периодов, но не ранее даты установления общего контроля над приобретенной компанией. По этой причине сравнительная информация, представленная в настоящей отчетности, была пересмотрена с даты приобретения ЗАО «СКАЙ ЛИНК» ОАО Связьинвест, 1 октября 2010 года.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Структура выручки по видам услуг

Структура выручки по клиентам

Выручка в 4 квартале 2012 года выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 82,6 млрд. рублей, в первую очередь, за счет:

• роста доходов от  облачных и IT сервисов, а также доходов от сдачи в аренду инфраструктуры в составе прочих доходов; 
• роста выручки от оказания услуг широкополосного доступа в интернет за счет роста абонентской базы;
• роста выручки от оказания услуг платного ТВ за счет роста абонентской базы.

… и несмотря на снижение выручки от оказания услуг международной и междугородной и внутризоновой телефонной связи вследствие изменения предпочтений конечных пользователей в отношении способов осуществления звонков и миграции соответствующего трафика в сети мобильных операторов.

Выручка Группы за 2012 год составила 321,3 млрд. рублей и выросла на 7% по сравнению с 2011 годом в основном за счет роста в сегменте облачных и IT услуг, а также роста выручки от оказания услуг широкополосного доступа в интернет и услуг платного ТВ.

Основные операционные показатели Объединенного «Ростелекома» за 2012 г.

Количество пройденных домохозяйств выросло на 6% год – на – год и составило 33,8 млн.[9], включая 16,4 млн. (или 48%) по технологии FTTx. Количество абонентов услуг широкополосного доступа в Интернет (ШПД) выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 9,2 млн. абонентов. Абонентская база услуг ШПД сегмента В2С выросла на 12% до 8,5 млн., при этом число абонентов, подключенных по оптике, выросло в 1,6 раза год – на – год до 2,8 млн. (33% от абонентской базы), продемонстрировав наивысший темп прироста на рынке России. Доля Ростелекома на рынке ШПД В2С составила 40%.

Количество абонентов услуг платного ТВ выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 6,6 млн. абонентов. Из них количество абонентов услуги интерактивного ТВ выросло более чем в 2 раза до 1,4 млн. подписчиков, проникновение в оптические сети составило 34%. Доля Ростелекома на рынке Интерактивного ТВ составила 49%.

Количество абонентов мобильной связи выросло на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 13,6 млн. абонентов. Приобретение компании «СкайЛинк» дало Ростелекому доступ к  3G лицензиям  в 69 регионах России. К настоящему моменту в 24 регионах России построены и протестированы сети 3G+ , а в 10 регионах осуществлен коммерческий запуск

Количество абонентов услуг фиксированной местной телефонной связи снизилось  год – на - год и квартал – на - квартал, в том числе по причине изменения клиентских предпочтений в пользу мобильных средств связи, однако существенно ниже зарубежных компаний-аналогов.

Структура операционных расходов^[10] «Ростелекома»

В 4 квартале 2012 года операционные расходы за вычетом амортизации увеличились на 19% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составили 58,0 млрд. руб. в основном вследствие:

• роста расходов на персонал на 36% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года до 22,9 млрд. руб. главным образом в связи с эффектом единовременного уменьшения расходов по пенсионным планам в 4 квартале 2011 года в размере 4,8 млрд. руб., найма коммерческого персонала в мобильный сегмент, а также создание резервов по компенсациям сотрудникам в рамках 20 %-ной оптимизации административного персонала, запланированной на 2013 год;
• увеличение расходов по услугам операторов связи на 19% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года до 12,9 млрд. руб., в том числе в связи с увеличением прямых затрат, обусловленных ростом выручки Компании;
• рост прочих расходов и доходов в 4 квартале 2012 года и в целом в 2012 году был обусловлен в том числе ростом расходов на рекламу в связи с усилением маркетинговой активности в продвижении услуг Компании.

Операционные расходы за вычетом амортизации за 2012 год составили 202,7 млрд. руб. и выросли на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года в основном вследствие:

• роста расходов на персонал на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года до 84,3 млрд. руб., в том числе в связи с эффектом единовременного уменьшения расходов по пенсионным планам в 4 квартале 2011 года в размере 4,8 млрд. руб., найма коммерческого персонала в мобильный сегмент, а также создание резервов по компенсациям сотрудникам в рамках 20 %-ной оптимизации административного персонала, запланированной на 2013 год;
• увеличение расходов по услугам операторов связи на 16% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года до 47,3 млрд. руб., в том числе по причине увеличения прямых затрат, обусловленных ростом выручки Компании;

Показатель OIBDA за 4 квартал 2012 года достиг 24,6 млрд. руб., а  за 2012 год – 118,6 млрд. руб. Рентабельность по OIBDA за эти периоды составила 29,8% и 36,9% соответственно.

Амортизационные отчисления в 4 квартале 2012 года выросли на 34% по сравнению с 4 кварталом 2011 года и составили 16,6 млрд. руб., в том числе это связано с  признанием в 4 кв. 2011 доходов от восстановления резерва по биллинговой системе Амдокс. За 2012 год амортизационные отчисления выросли на 13% по сравнению с 2011 годом за счет затрат, связанных с видеотрансляцией выборов и ввода новых основных средств, в частности строительство 3G+ сетей, достигнув 64,7 млрд. руб.

Инвестиции в 4 квартале 2012 года составили 27,7 млрд. руб., что на 32% ниже уровня соответствующего периода 2011 года. За 2012 год капитальные вложения выросли на 10% по сравнению с 2011 годом и достигли 91,2 млрд. руб. Рост инвестиций в 2012 году обусловлен умощнением существующих и строительством новых каналов для реализации проекта видеонаблюдения за выборами, а также модернизацией инфраструктуры широкополосного доступа в Интернет, внедрением информационных систем, запуском новых услуг, развертыванием 3G+ сетей.

Операционная прибыль Компании за 4 квартал 2012 года составила 8,0 млрд. руб., а за 2012 год – 53,8 млрд. руб., или 9,6% и 16,8% от выручки соответственно.

Рост финансовых расходов в связи с ростом общего долга был частично скомпенсирован положительным эффектом от курсовых разниц.

Прибыль до налогообложения за 4 квартал 2012 года составила 4,7 млрд. руб., а за 2012 год – 44,0 млрд. руб., снизившись по сравнению с аналогичными периодами 2011 года на 74% и 17%, соответственно, главным образом за счет увеличения амортизационных отчислений в 2012 году, а также в результате эффекта единовременного уменьшения расходов по пенсионным планам в 4 квартале 2011 года.

Налог на прибыль за 4 квартал 2012 года снизился на 96% по сравнению с 4 кварталом 2011 года и составил 0,1 млрд. руб., а за 2012 год снизился на 18% до 8,8 млрд. руб. Динамика налога на прибыль связана с изменением прибыли до налогообложения. Эффективная ставка налога на прибыль составила 2% в 4 квартале 2012 года, а за 2012 год – 20%, по сравнению с установленным Налоговым Кодексом уровнем в 20%. Более низкий уровень эффективной ставки в 4 квартале 2012 года обусловлен признанием налоговых активов в виде накопленного убытка ЗАО «СКАЙ ЛИНК».

Чистая прибыль Группы в 4 квартале 2012 года составила 4,6 млрд. руб., а в 2012 году 35,2 млрд. руб.
ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОР

Чистый операционный денежный поток по итогам 2012 года вырос на 13%, составив 96,2 млрд. руб.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились на 24% по итогам 2012 года, составив 87,5 млрд. руб. Снижение показателя связано с осуществлением инвестиций в приобретение 71,8% акций ОАО «НТК» в 1 квартале 2011 года.

Снижение показателя чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, по итогам 2012 года связано с приобретением ООО «МОБИТЕЛ» 3,86% обыкновенных акций ОАО «Ростелеком», а также с выкупом 28,2% доли в ОАО «НТК».

Общий долг Группы компаний на конец 2012 года вырос на 24% по сравнению с началом года, составив 214,4 млрд. руб. Более 98% общего долга Группы на 31 декабря 2012 года составляли рублевые обязательства.

Чистый долг Группы компаний на 31 декабря 2012 года составил 203,1 млрд. руб. При этом отношение чистого долга к показателю OIBDA составило 1,7х на конец 2012 года.

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 2012 Г. И ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА

Бизнес новости

• Подписание соглашений о сотрудничестве с розничными сетями компаний «Связной» и «Евросеть»
• Запуск федеральных программ по пакетным предложениям для малого и среднего бизнеса
• Успешная организация видео наблюдения за ходом  выборов Президента России 4 марта 2012 года
• Получение федеральных лицензий LTE
• Тестовые запуски 3G+ сетей в 24 регионах.
• Тестовые запуски базовых станций LTE в Краснодаре и Сочи
• Коммерческий запуск 3G+ сетей в 10 регионах: в Иркутской, Ульяновской, Пензенской, Нижегородской, Саратовской, Оренбургской, Самарской областях, Приморском и Пермском краях, а также в Республике Татарстан.
• Размещение облигационных займов на общую сумму 35 млрд. рублей.
• Одобрение Советом Директоров актуализированной стратегии развития на  2013-2017.
• Совет директоров ОАО «Ростелеком» принял решение назначить Сергея Калугина Президентом Компании, который сменил на этом посту Александра Провоторова.

Реорганизация

• Приобретение 3.86% собственных обыкновенных акций, в результате, увеличение доли казначейских акций до 6.55%
• Указ о слиянии компании «Ростелеком» и компании «Связьинвест» подписан Президентом Российской Федерации.
• Получены одобрения со стороны государства на приобретение компании «Скайлинк», на доп. эмиссию акций компании «Связьинвест», также на перевод дополнительных телеком активов компании «Связьинвест»
• Допэмиссия компании «Связьинвест». Компания «Ростелеком» дополнительно приобрела 140,315,416 акций компании «Связьинвест» для сохранения  25% доли + 1 акция до объединения.
• Совет директоров ОАО «Ростелеком» утвердил цены одной обыкновенный и одной привилегированной акции для целей предстоящего выкупа ценных бумаг у акционеров, которые проголосуют против или не примут участия в голосовании на предстоящем собрании акционеров по вопросу о реорганизации. Цена выкупа одной обыкновенной акции установлена на уровне 136,05 рублей, цена одной привилегированной акции -  95,24  рублей на основании отчета независимого оценщика Ernst & Young.

M&A

• Приобретение 100% компании «СкайЛинк», что дало Ростелекому доступ к  3G лицензиям  в 69 регионах России
• Приобретение 28.2% НТК, увеличение доли компании Ростелеком до 100%

[1] Рассчитывается как суммарное количество пройденных домохозяйств по технологиям xDSL, FTTx, xPON, за исключением  пересечения между технологиями

[2] Здесь и далее показатель OIBDA рассчитывается согласно Приложению №1; 

[3] Неденежный эффект составляет 4,7 млрд. руб. Рентабельность OIBDA в 4 квартале2011 года и в 2011 году в целом без учета неденежного эффекта на результат 4 квартала 2011 года от уменьшения долгосрочных социальных обязательств перед персоналом в связи с заключением нового коллективного договора в декабре 2011 г. составила 39%

[4] Здесь и далее показатель капитальных вложений (“CAPEX”) определяется на основании Отчета о движении денежных средств как денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов;

[5] Здесь и далее чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных вложений;

[6] OIBDA за последние 12 месяцев.

[7] OIBDA за последние 12 месяцев

[8] Без учета операторского трафика

[9] Рассчитывается как суммарное количество пройденных домохозяйств по технологиям xDSL, FTTx, xPON, за исключением  пересечения между технологиями

[10] За вычетом амортизации